Debt for equity swap
Borç-özsermaye takası
Bir borç-özsermaye takası, alacaklının alacağını borçlunun sermayesindeki paylara dönüştürdüğü bir işlemdir.
Bir borç-özsermaye takası, aynı zamanda borç-hisse senedi değişimi olarak da adlandırılan, ödenmemiş borçların özkaynağa dönüştürüldüğü bir finansal yeniden yapılandırmadır. Bu işlem sonucunda işletmenin borç yükü azalır ve eski alacaklı, bir hissedarlık payı kazanır.
Bu yapı, özellikle mali sıkıntı içinde bulunan işletmelerde veya yeniden yapılandırma süreçlerinde önem taşır; zira bilançoyu güçlendirir ve başarılı bir yeniden faaliyete geçme ihtimalini artırır. Alacaklılar, gelecekteki kârlılık potansiyeli karşılığında genellikle daha düşük nominal bir değeri kabul eder.
Hollanda uygulamasında bu takas, iflas anlaşmalarında veya bankalar ile tahvil sahiplerinin alacaklarını sermaye olarak koyduğu devralma işlemlerinde sıklıkla karşımıza çıkar.
“Şirket, bankasıyla bir borç-özsermaye takası anlaşması yapmış olup, bu kapsamda kredi hisselere dönüştürülerek iflasın önüne geçilmiştir.”
Heeft u juridisch advies nodig?
Plan een gratis adviesgesprek met een van onze specialisten