Debt for equity swap
Zamiana długu na kapitał własny
Debt-for-equity swap jest transakcją, w ramach której wierzyciel zamienia swoją wierzytelność na akcje w kapitale dłużnika.
Swap długu na kapitał, zwany również zamianą długu na akcje, stanowi restrukturyzację finansową, w ramach której niespłacone zobowiązania przekształcane są w kapitał własny. W rezultacie zmniejsza się zadłużenie przedsiębiorstwa, a dotychczasowy wierzyciel uzyskuje status udziałowca.
Konstrukcja ta ma szczególne znaczenie w przypadku przedsiębiorstw znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej lub objętych procesem restrukturyzacji, gdyż wzmacnia bilans i zwiększa prawdopodobieństwo pomyślnego kontynuowania działalności. Wierzyciele często godzą się na niższą wartość nominalną w zamian za potencjalne przyszłe zyski.
W praktyce holenderskiej zamiana taka występuje regularnie w ramach układów zawieranych w postępowaniu upadłościowym lub przy transakcjach przejęć, w których banki lub obligatariusze wnoszą swoje wierzytelności jako wkład do kapitału zakładowego.
“Spółka uzgodniła ze swoim bankiem przeprowadzenie debt-for-equity swap, na mocy którego wierzytelność z tytułu pożyczki została zamieniona na udziały w celu uniknięcia upadłości.”
Powiązane terminy
Heeft u juridisch advies nodig?
Plan een gratis adviesgesprek met een van onze specialisten